Главная / Экономика / На российском рынке надувается новый «пузырь» из-за бизнес-кредитов

На российском рынке надувается новый «пузырь» из-за бизнес-кредитов

Российские компании в третьем квартале текущего года влезли почти в рекордные долги. Такой вывод вытекает из исследования Объединенного кредитного бюро (ОКБ) и Frank RG. Суммарный объем кредитов, выданных малому и среднему бизнесу (МСБ), достиг триллиона рублей: это второй квартальный показатель за всю историю наблюдений за отечественным рынком.

eba1db99c3dfc9b56993bbbf7d10443f - На российском рынке надувается новый "пузырь" из-за бизнес-кредитов

Фото: pixabay.com

Компании, выйдя с большими потерями из локдауна второго квартала, кинулись восстанавливать свою деятельность за счет заемных средств. Стратегия понятная, но опасная предупреждают эксперты: ведь по долгам надо платить, а экономический кризис ни в мире, ни в стране еще отнюдь не закончен. Ситуация чревата надуванием нового финансового «пузыря» на кредитном рынке.

Как свидетельствует квартальная статистика, больше заемных средств малому и среднему бизнесу было выдано лишь в четвертом квартале 2019 года — 1,15 трлн рублей. С начала нынешнего года почти вдвое — с 5 до 9,2% — увеличилась доля малых и средних предприятий, прибегающих к банковскому кредитованию. Примечательно, что примерно треть всех набранных в третьем квартале кредитов приходится на микрофинансовые организации (МФО).

Рост объема займов по сравнению со вторым кварталом нынешнего года составил 27%, с третьим кварталом 2019-го — и вовсе 60%. Причина кредитной аномалии понятна: после локдауна второго квартала многие тысячи малых и средних частных предприятий оказались на грани, а то и за гранью разорения. От полного исчезновения их спасает только правительственный мораторий на банкротства. Чтобы хоть как-то реанимировать свою деятельность, их владельцы вынуждены брать кредиты – в надежде на то, что жизнь будет налаживаться, экономика – оживать, покупательная способность – расти. Следовательно, появится шанс на отдачу долгов.

Но такая тактика может оказаться ошибочной: ведь пока вторая волна пандемии не спадает, а экономика остается на спаде, равно как и доходы населения. Чем может обернуться «рекорд» по заимствованиям для малого и среднего бизнеса? Об этом мы спросили экспертов – самих предпринимателей.

Дмитрий Потапенко, управляющий партнер компании «Management Development Group Inc»: «Понятно, что кредитованием малого и среднего бизнеса занимаются в основном госбанки. По моим оценкам, процентов на 30-40 это субсидированные займы, которые даются под 0% на выплату зарплаты. Соответственно, их можно не возвращать, если компании не увольняли сотрудников. 

Но вопрос, выкрутится ли в нынешней кризисной ситуации малый и средний бизнес, остается открытым.

При этом проблема российского предпринимательства куда шире. Введенный из-за пандемии локдаун наглядно показал, что, кроме сырья, торговать нам абсолютно нечем. Так что с возвратом кредитов у МСБ будут большие сложности, поскольку нефтью и газом он не торгует. Следовательно, денег предпринимателям брать неоткуда в отсутствие прибыли. В связи с этим, в начале следующего года нас ожидает волна частных и корпоративных банкротств».

Татьяна Федорцова, председатель правления КБ «ФинТех»:  «В этом году в России закрылись 240 тысяч предприятий малого и среднего бизнеса (из общего количества в 5,6 млн). Мы имеем рост в три раза по сравнению с прошлогодним показателем: в 2019-м число субъектов МСБ сократилось на 1,4%, сегодня – на 4,2%. 

Мерами господдержки, включая кредиты, воспользовались 20% предприятий, еще 25% хотели, но не смогли по разным причинам. Проблемы с платежами на сегодняшний день есть у 6% предприятий. Соответственно, пока нет опасности массового банкротства компаний МСБ.

Но речь идет исключительно о ближайшей перспективе. Чем активнее предприниматели берут кредиты, тем больше долговая нагрузка. В условиях снижения доходов населения и сокращения прибыли владельцы МСБ все чаще сталкиваются с тем, что им не из чего возвращать долги. Количество банкротств нарастает, и уже сейчас, по словам юристов, суды завалены делами о банкротстве физических лиц и ИП.

Что касается риска всеобщего долгового кризиса, то, скорее, он связан не с малым и средним бизнесом, а с кредитной задолженностью физических лиц. Если предпринимателям банки выдали чуть больше 1 трлн рублей в этом году в виде займов, то население задолжало финансовой системе почти 20 трлн рублей. Рост безработицы и падение доходов граждан – вот реальные причины массовых неплатежей россиян. Эта тенденция постепенно усиливается и в итоге может привести к проблемам с ликвидностью у банков, количество которых неизбежно начнет сокращаться».

Эльман Мехтиев, председатель Совета СРО «МиР»: «Рекордный рост совокупного объема кредитования обусловлен, в первую очередь, расширением льготных программ. Риски дефолтов в секторе малого и среднего бизнеса действительно достаточны высоки, и предпосылок для их снижения в ближайшее время нет. Однако работа с льготными программами включают в себя и их принятие. Говоря простым языком, кредиторы готовы к возможному увеличению доли «плохих» долгов. 

Кроме того, несмотря на совокупные объемы выдач, средний чек по каждому займу субъекту МСБ значительно ниже, чем по кредиту «среднему» и «крупному» юрлицу. Таким образом, банкротства неизбежны, такова составляющая любого кризиса, однако массовых трудностей для банков и микрофинансовых организаций я не жду».

О SitesReady

Тут краткая биография автора записи

Оставить комментарий

x

Check Also

5f981148ba4d255ce6e412f69c1cafa9 - Названы сроки достройки «Северного потока-2»: эксперты засомневались в их реалистичности

Названы сроки достройки «Северного потока-2»: эксперты засомневались в их реалистичности

В наступающем декабре строительство газопровода «Северный поток-2» (СП-2), приостановленного год назад из-за ...

Do NOT follow this link or you will be banned from the site!

yeezytrainer superstar shoes yeezy nmd yeezy 350 boost for sale yeezy boost shoes yeezytrainer superstar shoes yeezy nmd yeezy 350 boost for sale yeezy boost shoes yeezytrainer superstar shoes yeezy nmd yeezy 350 boost for sale yeezy boost shoes yeezytrainer superstar shoes yeezy nmd yeezy 350 boost for sale yeezy boost shoes