Главная / Экономика / Эксперты предупредили об ипотечном пузыре: когда лопнет льготная программа

Эксперты предупредили об ипотечном пузыре: когда лопнет льготная программа

Правительство приняло решение продлить программу льготной ипотеки под 6,5% до середины 2021 года. Изначально она должна была завершиться 1 ноября 2020-го. Это, вероятно, хорошая новость для тысяч молодых семей, мечтающих о собственной крыше над головой. Но есть и обратная сторона проблемы: в последнее время эксперты все настойчивее предупреждают о том, что на ипотечном рынке надувается финансовый «пузырь».

Люди берут долгосрочные и весьма обременительные займы на фоне затянувшегося экономического спада и заметного падения доходов населения. Ситуация чревата массовыми неплатежами, выселением людей из квартир, ростом социальной напряженности. Оценить риски «лопания» ипотечного пузыря «МК» предложил финансовым экспертам.

9c592570f2764a11ab2479ad38968e25 - Эксперты предупредили об ипотечном пузыре: когда лопнет льготная программа

Анна БОДРОВА, старший аналитик ИАЦ «Альпари»:

«Риск ипотечного пузыря будет расти, если ситуация будет развиваться именно в том ключе, как сейчас: кредиты выдаются динамично, но платёжеспособность россиян падает. С ухудшением «портрета» среднестатистического заемщика, банки лицом к лицу окажутся с проблемой просрочек и неплатежей. И вот тогда начнутся проблемы. Самый негативный сценарий предполагает кризис через 8-12 месяцев, самый позитивный — отсутствие кризиса вообще.

Если ипотечный пузырь лопнет, сначала пострадают банки и девелопмент, и только за ними — потребитель. К концу 2020 года ипотечный рынок серьёзных изменений не претерпит, но спрос на кредиты может несколько сдуться. Никому сейчас не выгодно повышение ставок по ипотеке, таким образом, банки одним ударом убьют и застройщиков, обрубив тем надежду на продажи, и потребителей, которым придётся отложить мечту об отдельном жилье».

Алексей КРИЧЕВСКИЙ, эксперт Академии управления финансами и инвестициями:

«Какие проблемы у российской ипотеки? Предполагаю, что качество домов, которые будут сданы в 2022-2023 годах, и на которые делается акцент при льготной ипотеке, будет ужасающим. Нужно понимать, что в пандемию, после моратория на судебные иски о взыскании неустоек за отсрочку выдачи ключей, девелоперы кинули все мощности на раскачку новых проектов. Нередки случаи, когда дом мог спокойно быть сдан в начале 2021 года, но уже сейчас понятно, что задержка будет в районе полугода. При этом застройщики при любом раскладе останутся «в дамках» — они распродают огромные объемы жилья, в том числе неликвидного, а деньгами от ипотечных кредитов или прямого кэша покупателей закрывают долг перед банком. И неуплаты по кредитам уже будут проблемой банков, а не девелоперов. А учитывая, что качество стандартного и кофморт-класса в России и до этого было не лучшим, можно понять, каким оно будет при сдаче домов в этом временном периоде.

К этому времени кончится программа льготной ипотеки, ключевая ставка будет или в районе 4,5%, или поползет вверх для эмиссии наличности, ипотечные ставки вернутся к средним 8-9% годовых, а стоимость жилья откорректируется на 10-20%. И получится, что даже инвесторы будут продавать квартиры с минимальной прибылью. Такой вывод делается исходя из того, что порядка 15% квартир под льготную ипотеку покупаются с помощью первого взноса, который выходит из крупного потребительского кредита. У людей не хватит денег на ремонт новых квартир и обслуживание долгов, и они начнут продавать жилье с хорошим дисконтом, оставаясь в долгах перед банками. Дисконт будет доходить до 15-20% в зависимости от срочности. Таких историй будет до 5% от всех взятых льготных кредитов.

Проблема не в пузырях, а в отсутствии финансовой грамотности населения. Иначе для чего покупать квартиру на 20% дороже, чем год назад, в доме, который построен абы как? Неужели не очевидно, что удорожание «квадрата» в два-три раза больше кредитного дисконта?».

Пётр ПУШКАРЕВ, шеф-аналитик ТелеТрейд:

«Не стоит бояться в России ипотечного кризиса: его не будет. Даже сейчас это пока не те масштабы количества обращений за займами, чтобы бояться каких-то массовых обвалов. Ведь проблемы в случае просрочек платежей возникают не у застройщика, с которым уже расплатился банк, а у банка. Но сейчас банковской системе скопилась избыточная ликвидность с огромным запасом — ЦБ расширил в этом году набор путей выдачи банкам свободных денег при необходимости. Просрочка по ипотеке на первичном рынке жилья к концу 1 полугодия 2020 года выросла на 541 млн, превысив 6,3 млрд рублей, а за весь прошлый год прирост составлял 610 млн рублей, увеличившись с 5,16 до 5,81 млрд рублей. Но это вовсе не большие суммы в масштабах нашей банковской системы, Если же смотреть не абсолютные показатели, а процент ко всему объёму банковских ипотечных портфелей, то доля просрочки колеблется в пределах 2,2-2,3%. Даже если к концу года этот показатель превысит 2,5 %, это не страшно и не грозит банковскому сектору никакими потрясениями. Не развит в России и вторичный финансовый рынок обеспеченных ипотекой облигаций — а именно огромных ворох этих бумаг и привёл к оглушительному взрыву ипотечного пузыря в 2007-2008 годах в Америке. Так что и с этой стороны нам можно чувствовать себя спокойно.

Эффект от программы льготной ипотеки мог бы быть ещё выше, но слишком многие российские семьи ни в чём уже не уверены после нескольких месяцев потерь в зарплатах, а то и вовсе чувствуют угрозу лишиться в скором будущем привычных источников доходов. В условиях далеко не мирного сосуществования бок о бок с вирусом, влезать в столь серьёзное финансовое ярмо, как ипотека многие опасаются даже при сверхнизких ставках».

О SitesReady

Тут краткая биография автора записи

Оставить комментарий

x

Check Also

26de4dd2238b1e7e2ff53891a6e07d1e - Обнищавшие россияне рекордно сократили свои траты

Обнищавшие россияне рекордно сократили свои траты

Потребительские расходы населения России в последнюю полную неделю ноября резко упали по ...

Do NOT follow this link or you will be banned from the site!

yeezytrainer superstar shoes yeezy nmd yeezy 350 boost for sale yeezy boost shoes yeezytrainer superstar shoes yeezy nmd yeezy 350 boost for sale yeezy boost shoes yeezytrainer superstar shoes yeezy nmd yeezy 350 boost for sale yeezy boost shoes yeezytrainer superstar shoes yeezy nmd yeezy 350 boost for sale yeezy boost shoes